聯博推全臺首檔非投等債主動式ETF

聯博將於元月推出新一檔主動式債券ETF-00984D。聯博投信董事長翁振國（中）、固定收益資深投資策略師江常維（右）、ETF發展部副總經理鍾鬱婕在記者會上合影。 吳榮邦／攝影

臺灣最大主動式非投資等級債券基金公司聯博投信宣佈，推出全新主動式非投資等級債券ETF-00984D，聯博優選全球非投資等級債券主動式ETF，併成爲臺灣首家發行非投資等級債券主動式ETF的外商資產管理公司。00984D每股發行價新臺幣10元，採每月配息機制，將於明（115）年1月12日至16日募集。

聯博投信表示，00984D承襲旗下境內與境外最大非投資等級債券基金的投資經驗，以已開發國家非投資等級公司債爲核心，鎖定收益與成長兼具的投資機會，並由相同投資團隊操盤，延續長期深受臺灣投資人肯定的操作紀律。

近期美國經濟數據轉弱，包括勞動市場與消費者信心下滑，加上關稅政策推升進口成本，通膨壓力仍存。聯博投信固定收益資深投資策略師江常維指出，依據過去40多年曆史數據，在低速成長環境下，非投資等級債券反而具備相對優勢，年化報酬率約8.5%，高於美股的5.8%；同時，其長期波動度約爲美股六成、臺股四成，具備較佳防禦力。

聯博投信ETF發展部副總經理鍾鬱婕表示，非投資等級債券市場涵蓋衆多跨國企業，但個別表現差異大。被動式ETF受限於指數規則，可能錯失潛在升評標的，或被迫持有信用風險升高的債券；主動式ETF則可即時依企業基本面與市場變化調整持債，兼顧報酬與風險控管。

在產品設計上，00984D以「高、富、帥」三大特色定位。首先是「高彈性」，核心配置於違約率較低的BB與B級債券，並擇優選擇基本面穩健的CCC級標的，或酌量納入投資等級債券，主動策略操作彈性高；其次爲「富底氣」，延續聯博投信兩檔境內外最大非投資等級債券基金的投資基因，且聯博已連續兩年獲《亞洲資產管理雜誌》評選爲臺灣最佳債券管理公司，展現長期研究與風控實力，底氣足；第三是「帥團隊」，委由美國在地投資團隊操盤，零時差掌握市場動態與新債發行，並結合集團全球非投資等級債券管理規模優勢，提升議價與執行效率。

聯博投信指出，目前非投資等級債殖利率仍處相對高檔，加上聯準會具降息空間，有利吸引收益型資金迴流、推升債券價格。00984D爲投資人帶來兼具彈性策略、深厚研究能量與國際級團隊操盤，可望成爲追求收益型資金的新選擇。