矽光子獨角獸Lightmatter落地臺灣 臺廠供應鏈引爆行情

臺股示意圖。本報資料照片

輝達(NVDA)執行長黃仁勳將2026年定調爲矽光子(SiPh)技術商轉元年，美國矽光子獨角獸─Lightmatter亦看好矽 光子發展前景，來臺設立分公司，並與創意(3443)簽署戰略合作協議，後續將透過臺積電的矽光子COUPE技術，以及將與臺股共同封裝光學(CPO)供應鏈廠商合作，進軍「外部光源模組」(ELS)市場，預計最快於2027年產品正式放量生產，也將爲臺廠供應鏈於2026年迎來新一波CPO技術升級的新商機。

針對輝達新一代Rubin Ultra平臺登場，象徵高速互連與傳輸架構已進入「銅退光進」的關鍵轉折點，矽光子的應用技術也由示範走向系統導入階段，且隨着技術趨於成熟，應用上正快速提前進行，因此，黃仁勳將2026年定調爲矽光子技術商轉元年，同時也爲臺股的矽光子概念族羣股迎來一波新行情。

同時在美國被視爲矽光子運算獨角獸的Lightmatter創辦人暨執行長Nicholas Harris日前(1月27日)來臺受訪時亦表認同，明指2026年爲矽光子發展元年，且光學取代銅線的甜蜜點時機將在2027年出現，預期明年矽光子產品將進入量產爬坡階段，且於明年年前將會顯著出貨。

Lightmatter自行研發的Guide光源引擎，成功整合Very Large Scale Photonics(VLSP)技術，透過高整合架構的光源引擎，不僅可大幅降低現行分離式雷射模組的元件數量，並有效提升模組良率與有效支援超頻寬數據的傳輸可靠度。Harris指出，傳統的雷射亮度過高，會損及光纖，使得在光傳輸上的擴展性受到阻礙限制，而VLSP技術則可以有效解決該問題。

由於看好矽光子的發展前景，以及臺灣具有IC先進製程與先進封測的完整供應鏈體系，Lightmatter決定來臺設立分公司，並且於日前宣佈與IC設計大廠─創意達成戰略合作協議，成爲共同合作開發的夥伴關係，雙方將共同合作推動Passage 3D共同封裝(CPO)解決方案的商業化。

理周投研部指出，本次Lightmatter與創意攜手合作，主要目的即在搶攻資料中心(CSP)業者擴大年度資本支進行的AI基礎建設商機，且雙方合作推動的CPO解決方案， 即是利用創意於先進製程Chiplet設計與封裝的技術，結合Lightmatter以矽光子爲核心的Passage3D CPO平臺，讓AI叢集運算突破現行傳輸架構因晶片邊緣I/O空間的極限，使得光傳輸能獲得最大頻寬與連線上限，透過矽光子的光互連技術，讓運算規模可無縫跨機進行擴展，有助縮短模型訓練時間與提高模型Token的效率。

Lightmatter本次發佈最新的外部光源模組「Guide」平臺，主要的核心是整合式雷射光源，而不是採用傳統的分離式雷射光源，是採磷化銦材料，並透過混合鍵合的方式整合在矽光子晶圓上，這樣可以不需要加裝透鏡與隔離，直接透過光波直接導光，除了可節省堆疊空間，亦能避免傳統制程中耦合零組件，直接在晶片製程直接耦合而成。

根據光通訊業者分析，現階段要直接在矽晶圓上做出16個波長的光學結構，若要量產，只有臺積電的先進製程與先進封裝技術做得出，因此，這也是Lightmatter來臺設立分公司的春原因，同時也藉此進一步加強與臺積電COUPE(緊湊型通用光子引擎)合作有關，目前Lightmatter已將其下的PIC產品「Passage」與運算晶片(XPU/Switch)，透過臺積電COUPE堆疊封裝。而Guide平臺已實現光學頻寬密度提升8倍的功能，具備高度擴展性與波長穩定性，有助提升AI基礎建設的品質與運算效率。

目前Lightmatter已有多款Die(晶粒)送至臺積電完成流片(Tape-out)，且臺積電今年亦將重心置於1.6T光模組CPO驗證上，其所需的Hybrid Bonding(混合鍵合)技術，正積極建置產能，包括矽子測試設備的致茂(2360)，與FAU(光纖陣列元件)鍵合設備的高明鐵(4573)，以及萬潤(6187)的光纖自動耦合設備等亦可望直接受惠。

除此，Harris亦透露，目前Lightmatter的客戶，主要包括北美CSP業者外，也和不同晶圓代工廠、封裝業者合作，其中包含先進製程與先進封裝的臺積電與日月光(3711)，另也和ODM業者如Google、鴻海(2317)及廣達(2382)等也都有接觸，但他強調目前產品規格仍由CSP業者主導，未來將會持續與供應鏈保持合作，並進一步擴大產品線生態系的佈局。

理周投研部表示，面對美國矽光子IC設計獨角獸Lightmatter來臺設立分公司，並結合臺廠供應鏈從IC設計、晶片代工、ODM廠，再擴及至臺積電COUPE產能設備鍵合、測試等設備供應商，爲2026年的矽光子技術商轉元年增添動能，臺廠供應鏈也可望喜迎商機，並值得投資人於臺股中及早搶先佈局，在新到來的馬來中贏得賺錢先機。

BOX：

Lightmatter成立於2017年，核心團隊來自美國麻省理工學院(MIT)，公司股東成員包括Google Ventures、富達投資、HPE等美系業者，微軟資深副總裁Jason Zander，爲董事會成員之一。Lightmatter於2024年完成4億美元D輪融資後，估值已高達44億美元(約合新臺幣1386億元)，在美國資本市場中被視爲矽光子超級獨角獸。

（圖／理財週刊提供）