臺灣璞玉指數 績效亮眼

臺灣指數公司新編「臺灣璞玉指數」，以公司獲利與配息穩定指標，運用市場交易量、值等資料，篩選尚未被髮掘潛藏價值的股票組合，成分股廣佈31產業，大多數爲未達市值1,000億元的中小型股票，據統計，長期投資績效穩定優於市場中小型股的平均績效。

依據長達18年的歷史資料模擬指數編制規則回溯，「臺灣璞玉指數」整體報酬率、波動度及夏普值表現，皆優於表彰上市中小型股的「中小300代表指數」，顯示兼具價值及品質特色之中小型股組合，長期投資績效穩又好。

依據美國市場數據研究，自2025年4月8日市場低點至2025年12月31日，代表美國市場中小型股的 Russell 2000指數累計漲幅達42.4%，代表大型股的Russell 1000指數同期漲幅則爲38.5%；另代表微型股的Russell Microcap指數的63.5%漲幅最佳，結果顯示具有潛力的中小型股，在衆多關注大型科技類股環境下，投資績效仍優於大型股。

臺股ETF市場資金主要集中於中大型股商品，今年1月底資產規模前30大的臺股ETF中，僅兩檔爲中小型主題ETF；但觀察美國ETF市場，投資配置廣佈各類型股票，中小型股的ETF亦廣受歡迎，參考美國ETF市場投資發展趨勢，臺股中小型主題ETF爲尚待開展的投資板塊，值得留意。

臺灣指數公司依據「臺灣璞玉指數」編制規則，以歷史資料模擬，回溯自2007年4月至2025年12月累計報酬率達477.89%，年化波動度爲16.62%，年化夏普比率爲 0.6615，表現均優於同期間「臺灣指數公司中小型代表300指數」的累計報酬率418.86%、年化波動度19.77%、年化夏普比率0.5557。

進一步比較兩者滾動式投資一年報酬率表現，「臺灣璞玉指數」滾動一年的投報勝率爲58.06%；特別是在中小300指數呈現負報酬的期間，「臺灣璞玉指數」的勝率更高達97.31%，彰顯優異的下檔保護能力。「臺灣璞玉指數」成分股組合，具投資價值潛力、產業分散，故有較佳的抗跌、防禦能力，顛覆投資中小型股可能暴漲暴跌的刻板印象，爲臺股ETF多元發展提供新選項。