《基金》傳日國會擬解散 這檔ETF衝掛牌高

00955經理人辛忠駿指出，日圓近期再度轉弱，因高市早苗可能於1月下旬解散衆議院的消息升溫，市場預期執政黨的財政擴張與寬鬆貨幣政策有望進一步落實。他說，這種「政策空窗期」伴隨的弱勢日圓預期，對於以出口導向爲主的五大商社及半導體類股而言，將直接轉化爲匯兌收益與獲利上修空間，成爲支撐股價續攻的底氣。

上週五（9日）日股五大商社全面收紅，其中三菱商事、伊藤忠商事漲幅顯著。辛忠駿認爲，商社股的強勢來自幾個原因，首先是原物料行情回穩，國際油價與金屬價格反彈，挹注商社能源礦產部門獲利。此外，日本政府力推「半導體立國」戰略，若國會改選，延續相關補貼政策可望延續，且高市政府的擴張性財政政策將得以進一步落實，這也讓商社與半導體供應鏈成爲這波選舉行情中的雙箭頭。

籌碼面的穩定也被視爲亮點。辛忠駿提到，波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）對日本商社的長期持有策略，並未因巴菲特退休而改變，甚至傳出可能增持的消息，加上外資高度認同日企的治理改革，爲股價提供堅實支撐。他強調，日經指數續創新高，象徵日本經濟徹底走出「失落的三十年」，在股匯雙利與通膨經濟的環境下，擁有護城河的商社股將是外資首選。

辛忠駿並提醒投資人密切關注1月23日日本國會開議後的政治動向與日圓走勢。在基本面穩健與政策作多的雙重保護下，透過日股ETF佈局日本商社與半導體業，將是參與這波日本經濟成長行情的穩健策略。