Google Gemini 3 AI 亮眼 CSP 臺廠供應鏈受惠程度加深

原本年初時還被許多人認爲已奄奄一息的Gemini，如今市佔率已突飛猛進。 路透

Google近期推出的新AI模型Gemini 3 大受好評，用來訓練Gemini 3的TPU也備受矚目。大型雲端服務供應商（CSP）在訓練大型AI模型上仍與輝達深度合作，持續採購輝達的GPU；另一方面在推論或特殊應用上，則積極開發自研晶片ASIC。隨AI滲透率提升，對臺廠供應鏈如臺積電（2330）、緯穎（6669）、鴻海（2317）等營收貢獻將逐月顯現。

從近日各大AI伺服器廠公佈的營收可以看出，包括廣達、緯穎、緯創11月營收都創下新高，鴻海則創歷史次高，顯見大型CSP的軍備賽並未稍歇，資本支出也是來真的。法人表示，近來市場質疑Google來勢洶洶，恐爭奪輝達AI霸主地位，但就算Google有此野心，現階段輝達在大型訓練AI市場，具有絕對優勢，地位仍難以撼動。

主因在於輝達的GPU 仍是高度通用的平行運算平臺，擁有成熟的CUDA生態系與靈活的開發彈性，並提供不同合作伙伴完整的解決方案。雲端服務商也大多采用GPU加上自家ASIC的混合方案，讓客戶可以依據需求與預算選擇，加速讓採用AI的成本，從貴桑桑走向更平價親民的道路，有助AI大量普及，受惠的則是整體AI生態系。

ASIC供應鏈有誰？

臺股中的ASIC供應鏈，包括臺積電、世芯-KY（3661）、創意（3443）、鴻海、廣達（2382）、緯穎、英業達（2356）、神達（3706）、臺光電（2383）、金像電（2368）、奇𬭎（3017） 、勤誠（8210）、富世達（6805） 、臺達電（2308）、光寶科（2301）、智邦（2345）、川湖（2059）等。

日前亞馬遜的AWS（Amazon Web Services，亞馬遜雲端運算服務）也亮相AI加速器 Trainium3 ，以及爲下一代AI工作負載打造的 Trainium3 UltraServers，同時預告 Trainium4 正在開發，將能與輝達的GPU協作。顯示因市場龐大，加上客戶需求樣態各不相同，現階段CSP業者的ASIC與輝達的GPU，主要處於合作階段，期共同把市場大餅做大。市調機構預期，2026年四大CSP合計資本支出將突破5,000億美元水準，CPS預期算力供不應求將延續至明年，同時明年起ASIC市場的成長率，將高於GPU，包含新世代Google TPU v7、AWS Trainium 3、MTIA 3將放量成長。

TrendForce分析，2026年的AI加速器市場，正處於一個關鍵的轉捩點。根據TrendForce 的數據顯示，以AI伺服器總量的成長率來看，CSP自研的ASIC類別在2026 年成長率，會來到44.6%，超越GPU的16.1%。不過這並不代表輝達的主導地位會受到衝擊，而是這場戰役正在從單純的GPU性能競賽，轉變爲一場更復雜、涉及互連網路與軟體生態的全方位戰爭。過去幾年輝達 「一路向上」的黃金時代，正迎來一個由多方勢力共同推動的平臺期。